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2020-08-28-应用专题-仓位测算01:基于大小盘的基金仓位测算模型及其实证    

【简述】2020-08-28-应用专题-仓位测算01:基于大小盘的基金仓位测算模型及其实证
  • 2020-08-28-深圳天软科技-应用专题-仓位测算01:基于大小盘的基金仓位测算模型及其实证
    1、介绍天软多元约束回归仓位测算模型理论依据,给出了数学表示;并对常见仓位测算模型综述
    2、单只基金单日求解示例,展示仓位求解过程,给出模型结果解读
    3、单只基金历史仓位展示了对指定基金仓位测算情况:比较历史51次仓位真实值与测算值,走势较为相近;从绝对值误差来看,误差有39.22%的可能在±5%之间,有74.51%可能在(-10%,10%),平均绝对偏差7.87%;分析误差来源,在仓位测算场景,只能追求“模糊的正确”,进行概率推理。
    4、单日整体仓位实例:由于单个基金仓位测算误差较大,通过测算整体仓位,可以将个基误差平均化;根据所有基金的预测仓位估计基金整体仓位分布,有一定可行性;2018Q3季度,2387只股混基金,67.78%的误差在(-10%,10%),44.87%落在(-5%,5%),绝对误差均值为8.44%;
    5、历史整体仓位比较了历史51个时点,股混基金整体的仓位测算情况:
    • 从测算准确率来看,大多时候,60%的基金误差不超过±10%,40%的基金误差不超过±5%;
    • 从误差分布的走势看,误差的Q1与Q3在±10%区间,2013年为分界点,模型误差整体从偏小走向偏大;
    • 比较以平均值计算的整体仓位,从走势看,前后相关系数0.86,抓住了整体仓位走势,从绝对误差看,平均偏离-0.96%,50%的情况下差值在-3.61%至2.15%,预测的整体仓位与实际差距不大。
    • 比较预测仓位得到的仓位分布,从绝对值上看有点偏离,但是抓住了主要分布和趋势。

    6、展示仓位模型的应用: 基金整体仓位与大盘走势分析,历史整体大小盘风格分析
    7、回归天数敏感分析:测算发现,回归天数从5天累次加1遍历至40天,从整体平均误差的角度,从抓住单个基金趋势角度,到抓住整体仓位趋势的角度看,15-25天都是一个比较好的选择
    8、天软仓位测算求解类TSPositionMeasure介绍及相关范例
    9、天软同类基金仓位测算框架TS_SameTypeFundEquityPercent介绍及相关范例

    附件:2020-08-28-深圳天软科技-应用专题-仓位测算01:基于大小盘的基金仓位测算模型及其实证.pdf